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期权的恐怖收益它的优点有哪些

2021-08-11 18:41:47来源:财经自媒体
期权的恐怖收益它的优点有哪些

  以下仅为个人对市场的思考历程,总结回顾!绝非荐股、带单,请勿跟随。

  2021年08月11日

  昨日行情走势回顾:

  昨日大盘行情:

  截至收盘,上证指数涨1.01%,深证成指涨0.78%,创业板指涨0.34%。

  指数午后震荡回升,沪指站上3500点,医美、食品加工等板块活跃,白酒概念强势领涨,盐湖股份复牌首日收涨306%,钴板块,两市个股涨多跌少,成交额连续15个交易日突破1万亿元,赚钱效应较好。

  盘面上,白酒概念午后持续拉升,皇台酒业、岩石股份、舍得酒业跟涨;国防军工板块午后持续走高,新研股份、中天火箭等多股涨停。

  像昨天这个行情,我们同样准备10万元本金,来参与上证50ETF,用两种不一样的方式,得到两种不一样的收益结果,来举个例子:

  第一种:通过参与股票的方式

  今天我觉得50ETF会涨,本金准备了10万元来参与这个市场,10万元全部购入50ETF。

  开盘时的现价为3.261,收盘后最新价格为3.322。涨幅1.65%,那么我投入10万元的总收益为:100000*1.65%=1650元,收益率为:1.65%。

  第二种:如果是买了认购期权

  同样10万元本金参与50ETF,也是看涨,选择50ETF购8月3200合约(平值合约);

  昨天早上开盘价格为0.0752元/张,所以一张合约价格为0.0752*10000=752元,即10万元可以购入132张“50ETF购8月3200合约”。(不计算手续费);

  收盘后,“50ETF购8月3200合约”一张价格为1268元

  那么我一张合约的收益为1268-752=516元

  总共购入了132张,总收益为132*516=68112元,收益率高达:68%!

  通过上面两种不同的参与方式,我们可以清晰的看出:在本金相同的情况下,给我们带来的收益,却是完全不一样的。不管本金是10万元也好,还是哪怕是换成10000元本金也好,收益率都是不变的, 期权带来的收益率,是股票方式的几十倍!

  拓展:期权的优点有哪些?

  1.期权可以双向交易

  中国股市只能做单向交易,只能买涨不能买跌,港股美股可以做空,而期权和期货类似,是可以做双向交易,即可以买涨又可以买跌。

  看涨的时候,可以买认购期权,看跌的时候,买认沽期权,双向交易。

  这是期权第一个吸引人的地方,它上涨可以做,下跌也可以做。而且就算是在震荡的行情中,也能做。

  股票震荡你没有办法,期货震荡你可能会来回止损,但是期权你要是震荡做的好,做一些合适的卖方合约,都会有一些获利。

  (期权是股民的思维解放,能够从下跌中赚钱,这是股民第一次思维的解放。)

  但如果你在期权的圈子里面,不管是涨还是跌,只要有波动或者没波动,都有人开心,都有人赚钱。当然同时也有人亏损。最重要的还是看怎么操作,怎么投资,策略和风险控制的相关因素。

  2.期权是T+0的交易模式

  期权是可以实现T+0交易的。T+0就是可以当天来回交易很多次。当天买入,当天卖出,随时买入卖出,无论你是获利还是止损。

  3.期权具有杠杆效应,每个合约有不同的杠杆,合约的杠杆不是个固定的值

  很多朋友从股票和期货来到期权市场,就是看中期权的一个超额收益。为什么呢?

  因为期权收益和风险是非对称,同时期权带有一定的杠杆。所以在行情比较好的时候,期权是可以有超额收益的!

  比如50ETF沽7月3200,3300合约,开盘价为36元和4元,临近收盘时已经涨到583和118元,这仅仅只是一张合约。

  通过上图50ETF沽7月3200合约,我们可以看出,最高峰时4元涨到了259元一张,翻了129倍!也就是说同样10万元的资金,收益高达1290万!

  期权存在一个杠杆性,不同的期权合约,杠杆不一样,从几倍到几十甚至上百倍都有。

  所以,在期权上面,小资金才可以撬动大资金。

  4.期权的风险和收益是不对称的

  你如果做买方,的最大的亏损是你投入的本金,你获利可以是许多倍,你作为卖方,最大盈利就是权利金,这里体现出风险和收益的不对称。

  期权还有一个最吸引人的就是风险收益的不对等。例如,2019年6月份的认购2650,从304元/张,涨到4345元/张,涨幅是14倍多,但是如果你买反了,从340元跌到最后归零。

  如果你两边各买10000元,左边的你买10000元,可能变成14万多,右边的你买10000元,可能就什么都没了。整体下来,还是盈利的。

  (如果你做卖方的话,为了300多块钱的收益,一直不平仓,在左边这幅图,你会最多亏损4000多元,这就是投入收益的不对等。这在期权里面两边都买的策略,叫做买入跨式的策略。)

  那么,什么是认购期权呢?

  期权的基本类型,分为两种:认购期权与认沽期权,很好理解,给大家举个例子;什么是认购期权,假设今天楼市里有一套1000万的房子。

  第一种,土豪。直接全款买下,一个月后房子涨到了1100万,则土豪投入了1000万一个月后收入了10%,100万;同样如果一个月后房子跌了100万,那么土豪亏损10%,100万。

  第二种,贷款。1000万首付20%,200万,同样一个月后房子涨到了1100万,则盈利100万,投入200万,收益50%;同样如果一个月后房子跌到900万,那么亏损100万,收益-50%。

  第三种,有志青年。一个月后可能因为某些不确定因素,所以他决定花10万购买一个购房指标,这个指标规定,一个月后有志青年可以以1000万的价格购买这套房子,假设,一个月后房子涨到1100万,则投入10万,收益率1000%;如果一个月后,青年可能因为某些因素放弃购买,那么他此时亏损100%,10万。

  注意!这里青年的10万元购买的是以1000万元买入房子的权利,一个月后若青年购买该套房子,无论此时房子价格涨到1500万也好,2000万也好,青年都有权利以1000万的价格来购买该套房子。

  以上这个小事例,通过买指标买房的方式就对应了现实生活中的期权交易;买方花钱去拥有这项权利,到期的时候,他可以执行这项权利,也可以选择放弃这项权利,而买房例子中,最大的亏损,就是青年用来购买权利的这份成本,10万,我们称它为权利金。这也就是认购期权。

责任编辑:石莫言

原标题:期权的恐怖收益它的优点有哪些

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