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Expedia挨近达到出售股份协议向银湖和Apollo募资10亿美元

2020-04-23 11:34:41 作者:责任编辑NO。许安怡0216

编者按:本文来自腾讯科技,审校 金鹿 ,36氪经授权发布。

4月22日,据外媒报导,据知情人士泄漏,在线游览巨子Expedia正就向私募股权公司阿波罗全球办理公司(Apollo)和银湖合伙公司(Silver Lake)出售股份事宜进行深化商洽,这笔买卖或许为该公司供给10亿美元或更多的注资。

知情人士表明,在新式冠状病毒疫情导致的大范围游览禁令重创Expedia的事务之后,由巴里·迪勒(Barry Diller)领导的公司估量将把董事会代表座位交给出资者,以此作为买卖的一部分。

这笔买卖已进入后期阶段,或许在本周宣告。由于其他细节无法获悉,因而买卖仍有或许失利。Expedia或许会挑选另一种方法筹集资金,包含经过揭露发行债券。

摩根大通(JP Morgan Chase)和莫里斯公司(Moelis)为Expedia供给这笔买卖的咨询服务。几周前,银湖曾入股另一家游览公司Airbnb。这笔现金能够在必定程度上协助Expedia渡过难关,直到游览约束免除,经济能够从急剧下滑中复苏。

Expedia运营着几个品牌,包含Traocity、Orbitz和VRBO,这些品牌用于预定机票和住宿。曩昔两个月,需求现已消失,由于世界上大部分人口仍受命留在家里,以阻挠新式冠状病毒传达。与疫情前的水平比较,航空公司乘客数量下降了95%以上,许多酒店简直空无一人,或许被从头用作医疗设备。

Expedia在3月13日表明,疫情影响将比之前预期的更大,并撤回了其成绩预期,成为很多第一批采纳上诉行动的公司之一。该公司上一年发明了约120亿美元的收入,Expedia在3月份简直耗尽了20亿美元的信贷组织。到年末,该公司的长期债务超越40亿美元,现金超越30亿美元。Expedia的市值已从年头的约160亿美元降至约80亿美元。

Expedia现在没有首席执行官或首席财政官,与Alphabet旗下谷歌搜索引擎在游览预定方面的竞赛日益剧烈。Expedia的前首席执行官和首席财政官在上一年12月被赶下台,原因是他们与现任董事长迪勒和公司董事会其他成员在公司战略上存在不合。

迪勒和副董事长彼得·科恩(Peter Kern)一直在办理公司的日常运营,由于公司正在寻觅新的领导层。迪勒也是媒体控股公司IAC/Interactive Corp.的董事长。2002年,IAC收买了Expedia的控股权,迪勒接手了Expedia的董事会。该公司于2005年从IAC剥离出来。

各种类型的公司(尤其是在游览职业)一直在动用信贷额度,并寻觅其他方法节省开支,以抵挡或许继续数月的疫情预防措施。Expedia的同行,包含Sabre和Bookking Holdings等,都在最近几周发行了新债。

总部坐落加州门洛帕克的银湖是最活泼的专心于技能的私募股权公司之一。最近几周,它向Twitter和Airbnb投入了很多资金。和Expedia相同,房子租借服务公司Airbnb也受到了居家令的沉重打击。

财物超越3310亿美元的阿波罗公司(Apollo)也一直在繁忙。据报导,仅在3月份,该公司就向私募股权和信贷范畴的新押注出资了100亿美元。

现金富余的私募股权公司能够适当快地完结这些买卖,这对寻求救助的公司来说是有利的。贝恩公司(Bain&Co.)估量,私募股权公司有2.5万亿美元可供出资。

但出资条款对融资受益者(Airbnb和Expedia)或许没有吸引力,由于他们为此付出的价值非常昂扬。据报导,Airbnb必须向银湖和Sixth Street Partners付出约12%的融资利率,与Airbnb的状况相同,银湖和Apollo无疑将寻求从Expedia的股份中取得巨额报答。

这两家私募股权公司或许寻求15-20%的总报答率,包含出资和权证的利息。这笔出资很或许是分阶段进行的,开始的出资是10亿美元,之后还会有10亿美元左右的追加出资。迪勒操控着Expedia约28%的投票权。Expedia价值10亿美元的股份将是少量股权,投票权比迪勒现在具有的权利要小得多。

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